Beta sebagai ukuran risiko sistematis

 

MenurutJogiyanto(2015), beta merupakan suatu pengukur
volatilitas dari return suatu sekuritas atau return portofolio terhadap
return pasar.Penggunaan sebagai ukuran risikodidasari dari dua alasan
yakni:
a. Beta saham dapat dilihat dari koefisien beta yang diukur
dari slope yang diperoleh dari meregresikan kelebihan
keuntungan suatu saham dengan kelebihan keuntungan
portopolio pasar.
b. Beta relatif cukup stabil sehingga memungkinkan
penggunaan data historis sebagai prediktor ukuran beta di
masa yang akan datang.